Introducción al Modelo de Oferta y Demanda
El modelo de oferta y demanda en un mercado libre nos dice que la cantidad de productos ofrecidos y la cantidad de productos demandados dependen del precio de mercado del producto. La ley de la oferta indica que la oferta es directamente proporcional al precio: cuanto más alto sea el precio de un producto, más unidades se ofrecerán. Por otro lado, la ley de la demanda indica que la demanda es inversamente proporcional al precio: cuanto más alto sea el precio, menos demandarán los consumidores. Por tanto, la oferta y la demanda son lo que hace variar el precio de un producto o servicio.
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Aplicación del Modelo de Oferta y Demanda en el Trading
En el trading ocurre exactamente lo mismo. El mercado es un sistema de subastas continuo, donde la oferta y la demanda se cruzan constantemente, incorporando nueva información a los precios. El precio puede subir por dos motivos:
- La demanda se incrementa en relación a la oferta.
- La oferta se retira del mercado.
Por otro lado, un activo puede bajar por los motivos inversos:
- La oferta se incrementa en relación a la demanda.
- La demanda se retira del mercado.
Ya veremos mas adelante como interpretar y detectar estas zonas de balance entre oferta y demanda, como asi tambien las zonas de imbalance, donde el precio se mueve en tendencia buscando una nueva zona de balance. En este artículo vas a poder ver como el tape reading puede ayudarte a detectar estas zonas.
El Rol del Volumen en el Análisis Técnico
¿Qué es el Volumen?
El volumen se refiere a la cantidad de un activo que se negocia en un período determinado. Es un indicador crucial para entender la fuerza de una tendencia. Cuando decimos que la demanda o la oferta se incrementan, no hablamos necesariamente de un mayor número de compradores o vendedores, sino de un aumento en la cantidad de compradores o vendedores agresivos que están dispuestos a tomar offers o bids, quitando liquidez del mercado, para que esa intención de compra se trasnforme en un trade realizado.
Confirmación de Tendencias con el Volumen
Es común escuchar que las tendencias deben validarse con el volumen, o que el volumen debe incrementarse en dirección de la tendencia. Esta afirmación puede generar confusión y no siempre es correcta. Una noticia o evento que genere que el mercado se mueva significativamente no siempre requiere un incremento de volumen para ser válido. Sin embargo, cuando hablamos de una resistencia, generalmente requerimos un buen volumen para confirmar su quiebre.
La Dinámica del Volumen en el Mercado
¿Por Qué Es Necesario un Gran Volumen para Confirmar el Quiebre de una Resistencia?
Mas de una vez escuche analistas criticando el análisis técnico, y el análisis del volumen. Sin embargo, estos conceptos son fundamentales en la dinámica del mercado, que no es ni mas ni menos que sistema de subastas contínuas. Un soporte o resistencia se refiere simplemente a niveles de precios donde la demanda o la oferta están dispuestas a comprar o vender, porque consideran que es un buen nivel de precios. (No te olvides de darte una vuelta por nuestra biblioteca de libros recomendados).
En la práctica, grandes volúmenes en ciertas áreas del gráfico indican la presencia de compradores o vendedores significativos. Estos volúmenes son esenciales para confirmar quiebres de soportes y resistencias.
Ejemplo de Absorción y Distribución
Imagina que un fondo institucional decide posicionarse en bonos corporativos de una empresa. Este fondo comprará bonos cuando el rendimiento alcance cierto porcentaje y venderá otros bonos en diferentes condiciones. En el mercado, estas acciones se verán reflejadas como áreas de acumulación y distribución. La absorción ocurre cuando un comprador pasivo compra constantemente en una zona de precios, mientras que la distribución es cuando un vendedor pasivo vende constantemente en una zona de precios específico.
La Relación entre Volumen y Reversiones de Tendencia
Un incremento significativo en el volumen suele indicar la aparición de ordenes contrarias a la tendencia actual. Esto no siempre significa un cambio inmediato en la tendencia, pero es un indicio de agotamiento y/o una posible reversión. Los traders deben estar atentos a estos cambios en el volumen para tomar decisiones informadas.
Conclusión
Como hemos visto en esta primera introducción al volumen, este es un componente crucial del análisis técnico que ayuda a confirmar tendencias y detectar posibles reversiones. Entender cómo la oferta y la demanda afectan el precio y cómo el volumen valida estos movimientos es esencial para cualquier trader que quiera operar con éxito en el mercado.
Hasta la próxima,